3 ações para fazer venda de PUT em maio de 2024 | Brasil
Publicado em 08/05/2024
Por Leo Dutra
No mês passado, eu fiz um conteúdo mostrando 3 ações que poderiam ser utilizadas no mês de abril para gerar renda com venda de PUT.
Os feedbacks que eu recebi foram muito positivos, e por isso eu decidi fazer a versão atualizada para o mês de maio.
Vamos nessa?
Como funciona a venda de PUT?
Eu sempre gosto de começar pelo princípio e relembrar:
Nós nunca, em hipótese nenhuma, começamos nenhuma estratégia sem fazer uma análise criteriosa da empresa com a qual vamos operar.
Sei que deve soar bem repetitivo para quem já me acompanha há muito tempo.
Porém, temos investidores novos chegando no mercado todos os dias, e gosto sempre de reforçar os princípios básicos para que ninguém caia em nenhuma armadilha pelo meio do caminho.
A venda de PUT é uma estratégia na qual recebemos uma taxa do mercado em troca da obrigação de ter que comprar o ativo caso o mercado caia.
Muita gente monta essa estratégia olhando apenas para as taxas pagas, esquecendo que, se o mercado cair, você vai ter que comprar aquele ativo e ficar com ele na sua carteira.
Já imaginou acabar com uma empresa ruim?
Para evitar que isso aconteça, olhamos sempre para alguns indicadores de performance, risco e preço.
Clicando AQUI você vai ler um artigo que mostra detalhadamente quais são esses indicadores.
Nós nos baseamos sempre neles antes de passar qualquer recomendação nos nossos canais de recomendações.
Mas sem mais delongas, vamos as nossas ações do mês de maio.
BBSE3
A BB Seguridades, empresa de seguros do Banco do Brasil, é uma das ações analisadas que possui ótimos indicadores de performance, com baixo risco associado.
Além disso, ela está sendo negociada atualmente muito abaixo do seu preço justo.
Abaixo, temos algumas estimativas de médio e longo prazo para a BBSE3.
Fonte: Invius Research
Como o ativo está sendo negociado abaixo do seu preço justo, podemos fazer uma venda de PUT no dinheiro, o que nos traria um retorno de pouco mais de 1% para 15 dias de vencimento (0,34/32,37 = 1,05%).
É claro que se a ação tivesse vencimentos semanais com liquidez, nossos ganhos poderiam ser mais expressivos.
Mas mesmo assim, é um bom ativo para trabalharmos com segurança, pensando no longo prazo.
VALE3
A Vale é outra empresa que apresenta um crescimento expressivo para os próximos anos (mas que deve se tornar mais linearizado quando o preço do minério de ferro se estabilizar).
O ativo também está sendo negociado abaixo do seu preço justo, conforme podemos observar pelos seus indicadores de P/L.
Fonte: Invius Research
Uma vantagem da VAL3 em relação à BBSE3, por exemplo, são os vencimentos semanais.
Com essa ação, podemos fazer uma venda de PUT com vencimento para 7 dias, que nos traria um retorno de 0,45% na semana (1,8% ao mês).
Caso você tenha interesse em adquirir o ativo, é possível fazer a venda de PUT um pouco mais próxima do dinheiro, recebendo taxas maiores.
Mas só faça isso se você realmente tiver interesse em adquirir o ativo caso seja exercido.
B3SA3
Outra ação que vale a pena ficar de olho é a B3SA3.
Apesar de todos os rumores de uma possível implantação de outra bolsa no Brasil (notícia que eu escuto desde que comecei a trabalhar no mercado), esse é um ativo interessante para trabalharmos com venda de PUT.
Fonte: Invius Research
Nesse caso, temos duas opções:
- Fazer venda de PUT dentro do dinheiro com vencimento semanal, recebendo uma taxa de 0,38% na semana (1,52% ao mês).
- Fazer venda de PUT fora do dinheiro, para o vencimento mensal (2,5% ao mês)
Bônus : PRIO3
Por fim, para fechar a nossa dica de ações do mês de maio, temos uma empresa com a qual temos trabalhado bastante e que tem apresentado expectativas de crescimento gigantescas: PRIO3.
Além de estar com indicadores de performance e risco excelentes, essa ação tem nos trazido grandes retornos nas nossas vendas de PUT do Opções e Oportunidades.
Olha esse exemplo, montado com um valor de strike dentro do dinheiro.
Só essa operação poderia nos gerar um retorno de 2,67% (1,29/48,18)!
