3 ações para fazer venda de PUT em abril de 2024 | Brasil
Publicado em 10/04/2024
Por Leo Dutra
Nos nossos últimos conteúdos, falamos bastante de duas estratégias básicas do mercado de opções: venda de PUT e venda de CALL.
Nesses materiais, mostrei quais análises temos que fazer e quais indicadores precisamos olhar quando vamos montar uma operação.
Porém hoje quero trazer uma perspectiva diferente para você.
Decidi separar 3 ativos que temos acompanhado no mercado brasileiro e que trazem boas expectativas de renda para o mês de abril.
Lembrando, é claro, de que esse tipo de análise é válido para esse momento que estamos (abril de 2024), e que pode se alterar nos próximos meses, dependendo do comportamento do mercado.
Vamos lá?
Venda de PUT
Como você deve se lembrar, a venda de PUT é uma estratégia com opção na qual recebemos uma taxa para, caso o mercado cair, comprar um ativo a um determinado preço.
Antes de montar qualquer estratégia, sempre fazemos dois tipos de análises:
- Essa empresa é boa?
- Quais as perspectivas de preço para esse ativo?
Com essas informações em mãos, conseguimos selecionar bons ativos que:
1- Permitem que você gere renda no curto prazo.
2 – Permitem que você adquira boas empresas a bons preços no médio e longo prazo.
O primeiro ativo que satisfaz essas condições é o ABEV3, da Ambev.
ABEV3
A Ambev é uma das empresas que acompanhamos bastante no nosso canal de recomendações do mercado brasileiro, o Opções e Oportunidades, e que tem indicadores muito interessantes.
Fonte: Invius Research
Essa análise de preço justo da ação nos mostra que esse ativo está sendo negociado abaixo do seu preço justo.
Além disso, essa empresa possui boas expectativas de crescimento para os próximos anos, o que mostra que esse é um bom ativo para uma eventual aquisição.
Por essa razão, ao montar uma venda de PUT, podemos escolher um strike mais próximo do valor do ativo (Lançamento Sintético OTM).
Fonte: OpLab
Essa estratégia nos gera uma renda de R$0,18, o que representa uma taxa de 1,44% na semana.
VALE3
Outra empresa que está sendo negociada abaixo do seu preço justo e que tem uma expectativa de crescimento para os próximos anos é a Vale.
Fonte: Invius Research
O seu crescimento é um pouco menos expressivo que o da Ambev, por exemplo, e talvez esse seja um ativo para você não manter tanto tempo em carteira (se você tem uma tese de investimento mais voltada para empresas de growth).
Entretanto, essa pode ser uma empresa interessante para se manter caso você prefira uma ótica voltada para dividendos.
Mas, independente da sua escolha, é possível montar a venda de PUT com VALE3, utilizando um valor de strike um pouco acima do valor de negociação da ação.
Fonte: OpLab
Esse Lançamento Sintético nos traria um retorno de 0,81% por semana, valor que não é tão expressivo quanto à venda de PUT com ABEV3.
Porém, ainda sim é um cenário interessante de rendimento se considerarmos os efeitos de juros compostos no médio e longo prazo.
B3SA3
Outro ativo que traz indicadores interessantes é o B3SA3 que, de forma similar ao ABEV3, o B3SA3 também tem um P/L de 17x.
Fonte: Invius Research
Nesse caso, somos beneficiados por uma venda de PUT OTM, com um valor de strike mais próximo do valor de negociação do ativo, que nos traria um retorno de 1,59% na semana.
Fonte: OpLab
Conclusões
Esses são só alguns ativos que acredito que possam trazer bons retornos de forma segura no mês de abril.
No próximo artigo vou trazer 3 ativos do mercado americano que você também pode aproveitar para gerar renda semanal em dólar, com uma vantagem: a oportunidade de fazer compra de CALL longa para aproveitar um possível upside da ação.
