Como aumentar a rentabilidade no mercado de renda variável com opções?

Se você está procurando meios de aumentar a rentabilidade de sua carteira de renda variável precisa conhecer o mercado de opções. Ele é uma ferramenta regularizada pela CVM que pode maximizar seus ganhos, diminuir o preço médio de suas ações, gerar taxas recorrentes e muito mais.

Guia Do Iniciante em Opções

Como sair do zero e dar seus primeiros passos no mercado de opções

Neste artigo, vamos te explicar tudo o que você precisa saber sobre o mercado de opções e te dar algumas dicas para conseguir operar nesse mercado com mais segurança.

Para facilitar sua jornada, existem alguns passos que você pode seguir que te ajudam a organizar seus investimentos e a garantir melhores chances de ter sucesso. Veja só:

Definir objetivos e ter consistência

O primeiro passo antes de começar a investir na bolsa é entender qual seu objetivo. Você pode estar em busca da independência financeira daqui a 10 anos, ou estar planejando uma viagem para o próximo ano, ou então a compra de um imóvel em até 5 anos a partir de seu início nos investimentos

Traçar esse objetivo e o prazo para que ele aconteça são pontos fundamentais para ter chances de verdadeiro sucesso na bolsa. 

A partir disso, você consegue definir estratégias que farão parte de seu portfólio, e é aí que entre o mercado de opções, te ajudando a potencializar os seus ganhos.

Leia também: 3 Tipos De Estratégias Com Opções Para Operar Com Pouco Dinheiro

Se manter atualizado

O mercado de renda variável é muito sensível a notícias e outros fatores externos que envolvem as empresas, geopolítica, entre outros. Qualquer movimentação nesse sentido pode gerar diversas oportunidades ou riscos para sua carteira. 

Por isso, é importante se manter atualizado sobre o que está acontecendo no mundo, tanto no macroeconômico quanto no microeconômico.

Estruturar a carteira

Para aproveitar as oportunidades, é fundamental que você tenha dinheiro em sua conta. 

Para te ajudar a organizar, na Invius trabalhamos com a técnica REOP. Uma metodologia de estruturação de capital que separa seu patrimônio em 3 partes cruciais para uma vida financeira saudável.

O primeiro é a reserva de emergência, capital aplicado em algum investimento de pouco risco e liquidez diária reservado para qualquer acontecimento inesperado que aconteça em sua vida pessoal.

O segundo é a reserva de oportunidades: capital guardado para aproveitar as oportunidades eventuais que a bolsa pode oferecer.

E, por fim, a renda passiva: parte do capital gerado por seus investimentos que podem financiar outras operações mais arriscadas.

Conhecer o mercado

Existem diversas maneiras de operar com opções, mas como qualquer outro investimento de renda variável, é importante avisar que envolve alguns riscos. Por isso, é importante que o investidor busque conhecimento e entenda minimamente o que está fazendo. Vamos falar mais sobre isso à frente.

Para isso, você pode participar de palestras, entrar em cursos sobre o assunto ou contar com o auxílio de um profissional certificado. A Invius, por exemplo, é a primeira e única research do Brasil focada no mercado de opções, e temos diversas assinaturas que te ajudam a entender o mercado, além de trabalharmos com os melhores profissionais do mercado. 

Como funciona o mercado de opções?

As opções funcionam como contratos que negociam direitos sobre outros ativos do mercado financeiro, chamados de ativo-objetos. Esses ativos podem ser uma ação, moedas, commodities, índices, entre outros.

Por meio deles, você pode adquirir o direito de comprar ou vender o ativo por um determinado preço, chamado de strike, em uma data específica, conhecida como vencimento.

Como todo contrato, há duas partes envolvidas na negociação das opções: o lançador – que é a pessoa que está vendendo o contrato – e o titular – aquele que adquire o direito negociado.

Já o lançador receberá uma taxa – também conhecida como prêmio – pela venda do contrato e sempre terá a obrigação de acatar a decisão do comprador caso ele decida exercer o direito negociado no contrato.

Há dois tipos de opções existentes: a de compra (CALL) – que dão ao comprador o direito de compra – e a de venda (PUT) – que dão ao comprador o direito de venda.

Leia também: CALL E PUT: Entenda A Diferença Entre Os Tipos De Opções

Principais características

Antes de continuar, vamos a um resumo do que já sabemos até agora:

• Lançador: aquele que vende a opção (contrato) no mercado.
• Titular: aquele que compra a opção no mercado.
• Ativo-objeto: ativo financeiro objeto de negociação do contrato de opção.
• Strike: valor pré-determinado para o direito de negociação do ativo-objeto.
• Vencimento: data prazo estipulado para o contrato valer.
• CALL: opção de compra, dá ao titular o direito de compra do ativo-objeto.
• PUT: opção de venda, dá ao titular o direito de venda do ativo-objeto.
• Prêmio: valor recebido pelo lançador por vender a opção (pago pelo titular).

No Brasil, as opções são classificadas em europeias ou americanas, que estão relacionadas à possibilidade de exercício do direito do titular. 

Nas opções europeias, o titular só poderá exercer seu direito na data de vencimento estipulada. Já nas opções americanas, essa possibilidade é mais flexível e o titular poderá exercer seu direito a qualquer momento desde a data de compra da opção até o vencimento. 

Além disso, também existem os mini-contratos, isto é, frações de opções tradicionais, normalmente negociadas a custos menores.

Inicialmente, o mercado de opções foi criado com o objetivo de proteger a carteira dos investidores, como um seguro. Apesar de ainda ser usado para esse fim, esse tipo de derivativo foi ganhando muito espaço no mercado e hoje já existem outras maneiras de operar com opções.

Como falado anteriormente, você pode vender opções com o objetivo de não ser exercido, pensando em receber o prêmio de maneira recorrente – o que também é conhecido como dividendo sintético. Ou pode comprar opções com o objetivo de adquirir ações a um preço menor do que o de tela no mercado tradicional.

No entanto, mesmo com o objetivo de proteção, existem riscos relacionados às opções que precisam estar no radar dos investidores. Veja só:

Riscos

Investir em renda variável envolve riscos, isso não é diferente no mercado de opções. Por isso, sempre recomendamos utilizar um dinheiro que não fará falta no futuro e que você aceita perder. 

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Existem mais de 400 estratégias documentadas com opções e cada uma delas envolve diferentes níveis de riscos – desde as mais simples até as mais arriscadas. No entanto, você não precisa conhecer todas elas para se dar bem com esse mercado. 

Na verdade, o mais importante é entender o que você está fazendo, e se sentir confiante para aplicá-las de acordo com o seu objetivo no mercado financeiro. 

Em todo caso, alguns dos riscos mais comuns são:

• Risco de mercado: como explicado acima, o mercado é muito sensível a notícias políticas e econômicas que podem afetar os preços dos ativos no mercado tradicional. Isso causa muita volatilidade no valor das opções.
• Risco de liquidez: por ser pouco conhecido no Brasil, o mercado de opções tem pouca liquidez e, portanto, pode ser difícil para realizar as ordens de compra e venda a qualquer momento.
• Risco de crédito: caso você seja o comprador da opção, há o risco da contraparte não conseguir cumprir com a obrigação do contrato.
• Risco de preço: o preço das opções é calculado por alguns modelos matemáticos que consideram fatores externos, como o tempo que falta para o vencimento, o preço do ativo-objeto, a volatilidade esperada, entre outros. Portanto, o preço pode sofrer alterações.

Leia também: Black-Scholes: O Que São As Variáveis Gregas?

Saiba mais

Agora que já sabe mais sobre o mercado de opções, que tal se aventurar por outros conteúdos que te explicam com detalhes as estratégias desse mundo, os tipos de análises que podem ajudar a tomar decisões de investimento e vários outros fatores que fazem deste mercado o mais lucrativo do mundo?

Temos diversos materiais gratuitos sobre isso em nosso site e canal do YouTube. Mas também possuímos cursos e clube de recomendações que facilitam sua jornada de aprendizado.

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