BABA: a ação que está pagando 2,07% por semana na venda de PUT

Um dos ativos que temos trabalhado bastante no mercado americano é o BABA, da empresa Alibaba.

A empresa, que passou por uma queda de performance no período da pandemia, tem apresentado indícios de um ciclo de otimismo no futuro.

Por essa razão, decidi trazer alguns dados sobre essa ação, além de estratégias que podem ser utilizadas para aproveitar esse cenário.

Perspectivas para a BABA

A Alibaba é um grupo de empresas baseadas em negócios online, com sites B2B, vendas no varejo e computação em nuvem.

Após um período de queda no faturamento durante a pandemia, a empresa começou a apresentar um crescimento expressivo nos últimos anos.

Essas expectativas estão ligadas ao boom da IA, que beneficia empresas de semicondutores e computação em geral.

Isso faz com que as previsões para os próximos anos seja bastante otimistas.

Suas ações, que hoje são negociadas na casa dos US$70, têm uma previsão de fechar o ano entre os US$120 e os US$190.

Logo, uma das estratégias que podemos utilizar com esse ativo é a venda de PUT.

Venda de PUT

A venda de PUT é uma das estratégias mais clássicas do mercado de opções.

Nela, você recebe um prêmio do mercado em troca da obrigação de ter que comprar um ativo caso o mercado caia.

Quando trabalhamos com esse (ou qualquer outro tipo de estratégia), sempre fazemos uma análise, buscando entender:

• Qual é a performance dessa empresa?
• Como está a sua saúde financeira?
• Ela está sendo negociada a um bom preço?
• Quais são as expectativas futuras para essa empresa?

Uma vez que fazemos essa análise e entendemos que estamos trabalhando com uma boa empresa, com boas expectativas de crescimento, precisamos determinar como montar a nossa estratégia.

Nesse caso, como o ativo já está sendo negociado abaixo do seu preço médio justo e tem perspectiva de crescimento a médio prazo, é possível montar uma venda de PUT dentro do dinheiro.

Fonte: Tastytrade

Ao montar essa venda de PUT, é possível gerar uma renda de 2,07% para 6 dias.

Note que escolhemos um valor de strike que torna muito provável o exercício da operação.

Mas esse é exatamente o objetivo: adquirir um bom ativo por um bom preço, diminuindo seu custo de aquisição artificialmente através da geração de renda.