Estratégias com opções que vencem no mesmo dia

O que significa operar uma opção 0 DTE

As estratégias com opções que vencem no mesmo dia, também conhecidas como Zero Days to Expiration Options Trading Strategies, tem crescido muito em popularidade nos últimos meses no mercado americano.

Guia Do Iniciante em Opções

Como sair do zero e dar seus primeiros passos no mercado de opções

Basicamente, ao montar operações com opções que vencem no mesmo dia, você está operando a movimentação do ativo objeto. A variável Theta, que representa o valor da opção em função da passagem do tempo (quanto mais tempo faltar para o vencimento, maior será o Theta), passa a não ter peso na operação.

Quem opera comprado em uma opção com 0 DTE, tem que acertar o movimento do ativo durante o dia, para vender a opção com algum lucro. É algo parecido com uma operação de Scalp.

Quem opera vendido em uma opção com 0 DTE, recebe um prêmio, apostando que até o final do dia a opção irá se desvalorizar ou mesmo virar pó. É o mesmo conceito das estratégias de renda (Ganha – Ganha) tradicionais, só que com uma duração bem mais curta.

Quais ativos oferecem opções 0 DTE

É possível operar desta forma com qualquer ativo no mercado americano pelo menos uma vez por mês, pois todos os ativos possuem vencimentos mensais. Com os ativos mais populares é possível operar desta forma semanalmente (desde que ofereçam vencimentos semanais).

Mas os índices são os mais procurados pelos investidores que gostam de operar desta forma: o SPY (ETF que replica o índice S&P) e o QQQ (ETF que replica o índice da Nasdaq) possuem vencimentos diários com ótima liquidez.

Quais são as vantagens de operar opções 0 DTE?

Se acertar a direção do ativo, a operação pode dar um bom lucro em questão de horas, com o risco controlado.

E a alta liquidez das opções dos índices permite a montagem e desmontagem das operações sem dificuldade.

Quais são os riscos de operar opções 0 DTE?

Caso tenha que desmontar a operação no mesmo dia, você estará fazendo um Day Trade.

E no mercado americano, para operar desta forma é exigido um mínimo de 25 mil dólares de saldo na conta.

Esta regra é conhecida como Pattern Day Trader (PDT), e em caso de descumprimento, a sua conta pode ficar bloqueada para novas operações.

Quais são as melhores estratégias para operar opções 0 DTE

Compra a seco de CALL ou de PUT

Em teoria você irá pagar barato na compra da opção, e caso acerte a direção do ativo, conseguirá um bom resultado na operação.

Lembrando que, se acredita na queda do ativo, a compra de PUT é mais indicada. E se acredita na alta, a compra de CALL é opção que deve ser comprada.

Mas atenção: você entrará na regra PDT, então só monte este tipo de operação se tiver pelo menos 25 mil dólares de saldo na conta.

Lançamento Sintético OTM

Nesta operação você receberá uma taxa na venda de uma PUT OTM, e se o ativo permanecer acima do sitrke até o fechamento do pregão, a PUT virará pó e a taxa recebida será o seu lucro final na operação.

Como Gerar Renda Semanal em Dólar

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Se o ativo cair, você deverá recomprar ou rolar a PUT, ou então aceitar o exercício e partir para a venda de CALL coberta pela ação.

No exemplo abaixo, a venda de uma PUT de SPY no strike 409 (Delta de 0,13, equivalente a 1 desvio padrão) geraria uma taxa de 12 dólares, correndo o risco de ser exercido e ter que comprar 100 SPY por 40.900 dólares.

Iron Condor

Consistirá da montagem de 2 travas de crédito, uma trava de alta OTM montada com PUT e uma trava de baixa OTM montada com CALL.

Se o ativo permanecer dentro do intervalo das pontas vendidas até o fechamento, você garantirá toda a taxa recebida na montagem como lucro final da operação.

Caso contrário, terá que desmontar a trava que estiver ITM ou aceitar o exercício e partir para outros manejos em seguida.

Neste exemplo de Iron Condor em SPY, conseguiríamos receber 15 dólares, correndo um risco máximo de 85 dólares:

Vale a pena ou não?

A regra do PDT torna proibitiva este tipo de estratégia para a grande maioria dos investidores pessoa física brasileiros.

Por este motivo, optamos por não recomendar estas estratégias com 0 DTE, mas sim com prazos de vencimento maiores, desde que proporcionem bons retornos e que o risco de perda esteja sob controle.

Mas se você tiver o capital necessário e o perfil mais arrojado, esta pode ser sim uma forma lucrativa de operar, desde que seja feita a gestão adequada do capital alocado nas operações.

Como começar a investir no Mercado Americano?

Em 2014 eu tinha o sonho de operar no mercado americano.

Isso porque eu queria ter uma renda em dólar, não depender da economia brasileira e viajar o mundo sem perder o meu poder de compra.

Naquela época não tínhamos essa possibilidade tão acessível, pois para ter dinheiro em banco e corretora lá fora precisava ter pelo menos $10.000 e, no caso de abrir conta em banco, ter residência fixa.

Em 2019, muita coisa mudou e surgiram as corretoras low cost, que não exigiam um capital mínimo para o investidor estrangeiro.

Além disso, surgiram bancos que permitiam a abertura de conta sem burocracias.

Eu imaginava que o mercado americano era bom, mas não tanto quanto vem sendo.

Isso porque com os vencimentos semanais nas opções, conseguimos colocar muito mais taxas no bolso (semanalmente).

Nesses últimos meses, mesmo com os receios do mercado, a rentabilidade vem sendo absurda como você pode ver acima.

No nosso canal de recomendações dos EUA, chegamos a fazer 3,97% em 10 dias.

Mas, obviamente, é preciso selecionar bem os ativos para conseguir segurança e rentabilidade ao mesmo tempo.

O importante aqui é trabalhar com um bom timing para pegar as melhores taxas no menor tempo possível nas posições.

E se você quiser receber essas recomendações na tela do seu celular, eu tenho um convite especial.

Uma super oferta para você assinar o nosso canal de recomendações dos EUA, o Opções e Oportunidades USA.

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Resumindo 0 DTE

Estratégias de negociação de opções com 0 DTE (dias para o vencimento) são estratégias que envolvem a compra ou venda de contratos de opções que expiram no mesmo dia em que são negociados. Essas estratégias são frequentemente utilizadas por traders que buscam aproveitar movimentos de curto prazo no mercado.

Algumas estratégias comuns de negociação de opções com 0 DTE incluem:

– Compra ou venda de contratos de opções no dinheiro ou próximos do dinheiro.
– Negociação de opções em ações ou índices altamente líquidos.
– Utilização de análise técnica para identificar possíveis movimentos de preços e entrar ou sair de negociações.

Por envolver a negociação de opções com um tempo muito curto para o vencimento, essas estratégias podem ser de alto risco e exigem gerenciamento cuidadoso.

Investidores que utilizam estratégias de negociação de opções com 0 DTE precisam ter uma compreensão sólida da precificação de opções, bem como uma abordagem disciplinada para o gerenciamento de riscos.

Guia de Como Operar Opções Nos Estados Unidos

Se você não conhece o mercado de opções americano, ele é o maior mercado do mundo, com opções que vencem de 7 em 7 dias, então lá você pode gerar renda semanal em dólar em mais de 164 ativos com liquidez nas opções.

Veja este vídeo que explico tudo isso em detalhes…