Principais estratégias para ganhar dinheiro no mercado de opções

Para quem já está no mercado financeiro há algum tempo, o termo “opções” deve soar familiar, não é mesmo?

Isso porque, provavelmente, você conhece o mercado de opções, uma opção segura e eficiente para quem busca escalar seus investimentos com riscos controlados.

Mas você sabe como implementar estratégias matadoras neste ramo? Se você tem dúvidas sobre essa modalidade de investimento ou nunca ouviu falar, mas tem interesse em saber mais, esse conteúdo será de grande valor.

Aproveite para absorver mais conhecimento na sequência, alcançando consistência no mercado financeiro para se transformar em um investidor de sucesso. Confira!

O que é e como funciona o mercado de opções?

Similar a um ativo ou outras opções de renda variável, as opções são negociadas na bolsa de valores (B3). A principal diferença é que eles não são ativos, mas sim contratos que proporcionam ao investidor a possibilidade de negociar o ativo em uma data futura por um preço específico.

No mercado de opções, basicamente, os participantes podem assumir duas posições. Uma é a de comprador, no qual a pessoa traz para si o direito de comprar ou vender o ativo.

Já quem assume a posição de vendedor tem sempre a obrigação de vender mas, em contrapartida, recebe uma quantia em dinheiro por isso.

Neste contexto, existem várias classificações e mecanismos que podem ser aplicados no mercado de opções e esse é o tema do próximo tópico.

Qual a diferença entre ações e opções?

Essa talvez seja uma pergunta corriqueira para muitas pessoas e pode ser uma de suas dúvidas quando o assunto é investimento.

Ao investir em ações, você adquire uma fatia de uma empresa, se transformando em sócio dela. As ações são o capital social de uma companhia e, ao investir nelas, você está comprando o capital social de uma corporação.

Mas e o mercado de opções? Elas podem ser oriundas de ações, mas também de outros ativos conforme explicamos. Estão submetidas a oscilações de mercado e levam em consideração outros parâmetros de referência.

Opções de compra (call) e venda (put): o que são e como se aplicam?

Antes de entrarmos propriamente nas estratégias, vamos abordar algumas nomenclaturas e ferramentas muito utilizadas no mercado de opções. Veja na sequência!

Opção de compra (call)

A call possibilita ao titular poder comprar uma ação por um preço predeterminado na data do vencimento.

Imagine que você vislumbre que uma ação estará mais cara daqui a 60 dias. Neste caso, será possível adquiri-la com prazo de vencimento para 60 dias e, dentro deste período, comprá-la por um preço previamente definido.

Em outras palavras, isso quer dizer que, mesmo que a ação esteja mais cara após algum tempo, você pagará o valor previamente definido no momento da call.

Opções de venda (put)

A put tem um conceito que prevê uma ação contrária. Neste caso, a perspectiva do comprador é de queda da ação.

Neste contexto, ele adquire a opção com prazo de vencimento de, por exemplo, 60 dias, quando chegar nesta data ela estiver com cotação mais barata, ele ainda assim a comercializa pelo preço combinado.

Ficou claro até aqui? Calma que tem mais! Veja a seguir algumas terminologias que você precisa conhecer.

Ativo-objeto: trata-se do bem que será negociado se o titular exercer o direito de compra e venda;
Titular: é o investidor que compra a opção;
Lançador: é quem vende a opção para o titular. O lançador sempre é obrigado a negociar o ativo, caso o titular decida exercer essa opção;
Prêmio: corresponde ao preço que o titular paga ao vendedor para poder exercer essa opção;
Strike: é o preço do exercício, ou seja, o valor pelo qual o ativo-objeto será negociado na data de vencimento da opção.

Quais as principais vantagens do mercado de opções?

Quando falamos em benefícios e desafios dentro do mercado de opções, talvez possa surgir para você a seguinte pergunta: Vale a pena entrar na rota do mercado de opções?

A resposta a essa pergunta vai depender muito dos seus objetivos de investimento e como você pretende fazer sua aplicação financeira.

Mas é importante abordar os diferenciais deste modelo de aporte financeiro, mesmo porque as vantagens pesam na decisão, não é mesmo? Vamos a elas!

Em relação às tendências de investimento, trata-se de um modelo flexível que permite realizar aportes em cenários diferenciados, considerando momentos de alto e baixo fluxo em termos de valorização.

Além disso, os custos de transações são menores e, com as alternativas de investimento, é possível diversificar as estratégias fugindo do modelo tradicional.

É um modelo que possibilita fazer uma previsibilidade de cenários considerando zona de prejuízo, custo e retorno máximo, zona de lucro, entre outras variáveis.

Nelson Serrão, um dos nossos alunos que investe no mercado de opções destaca a segurança deste modelo de investimento. “É um sistema que permite fazer investimentos, com proteção e, ao mesmo tempo, aumentando a possibilidade de extrair ganhos significativos.”

Ele destaca ainda que essa é uma forma de ter consistência no mercado, o que possibilita fazer planejamento de longo prazo, reestruturando a vida financeira.

10 estratégias do mercado de opções que você precisa conhecer

Agora que já abordamos alguns mecanismos, chegou o momento de apresentarmos as estratégias que farão toda a diferença na sua performance no mercado de opções. Confira!

Trava de Alta com Call ou Call Bull Spread

Considerada uma das opções mais simples do mercado, a trava de alta prevê, basicamente, o uso de dois vetores.

Afinal, o objetivo da estratégia é ganhar com a alta do ativo podendo ganhar um lucro correspondente à diferença dos strikes.

Neste caso, a proposta é comprar a ação com strike menor e vender por um strike maior.

Trava de Baixa com Call ou Call Beas Spread

Neste caso, ao contrário da trava alta, a proposta aqui é adquirir a ação com um strike maior e vender por uma opção com strike menor.

Estratégia do Pozinho

Esse nome um tanto quanto peculiar serve para classificar opções que são extremamente baratas. Elas são desacreditadas do mercado e geram poucos lucros significativos.

Entretanto, quando são impactadas por alguma movimentação do mercado, elas geram lucros significativos. Pode-se dizer que é uma forma de fazer um investimento quase irrisório, vislumbrando faturar alto no futuro.

Strangle e Straddle

A primeira diz respeito a uma das opções das mais básicas, basta simulá-la e comprar uma put e uma call, todas elas dentro do dinheiro (ATM), que é quando o preço do ativo-objeto e do exercício estão próximos.

Por outro lado, a Straddle consiste em comprar uma put e uma call no mesmo strike. Sendo assim, independente da oscilação do mercado, você poderá ter ganhos.

Borboleta

Essa é uma estratégia mediana de 3 pontas, pois a dinâmica funciona da seguinte forma:

Neste caso, você deve comprar uma opção com strike baixo, vende dois médios e compra um ativo com um strike mais alto.

Financiamento ou Venda Coberta

Para criar um playoff de venda coberta, a estratégia precisa ser comprar uma ação e vender uma opção, viabilizando assim a possibilidade de reduzir o custo de compra ou então receber a taxa do prêmio.

Neste contexto, a orientação é comprar a ação e vender a opção na mesma proporção evitando o fenômeno que chamamos de folha, que é quando os ganhos em temporadas mais altas ficam limitados.

Condor ou mesa ou trapézio

Estratégia que prioriza viabilizar maior segurança para o investidor, pois aposta em um cenário lateralizado, com baixa oscilação.

Ela é parecida com a borboleta, porém, possui duas séries intermediárias ao invés de uma, o que viabiliza maior segurança para o investidor.

Collar

Aqui estamos falando de uma estratégia que deve ser aplicada por investidores mais experientes, com intenção de mantê-la a longo prazo.

O Collar é uma estrutura como defesa para o investidor que já possui um ativo, ou deseja comprá-lo com proteção. Neste formato, o investidor garante uma proteção da posição, porém, limitando o ganho na ação.

Neste formato, a estrutura é montada da seguinte forma: você deve ter a ação, vender uma call fora do dinheiro (OTM) e comprar uma put no dinheiro (ATM).

Como me aprofundar ainda mais nestas estratégias de mercado?

Se a sua ideia é se tornar um investidor com performance consistente e organizar sua vida financeiramente, não deixe de assistir ao vídeo que fizemos com Nelson Serrão, aluno que aplicou o Sistema Diamante e já está obtendo ganhos consistentes.