Renda semanal com Opções no Brasil usando BOVA11
Publicado em 21/02/2024
Por Leo Dutra
Hoje eu quero mostrar como você pode utilizar uma estratégia simples com BOVA11 para gerar renda semanal com opções aqui no Brasil.
Não, você não leu errado. Agora é possível gerar renda semanal com opções aqui no Brasil.
No final de janeiro de 2024, a B3 implementou o vencimento semanal de opções em alguns ativos.
Com isso, muita gente veio me perguntar como poderíamos utilizar esses vencimentos semanais para gerar renda na bolsa brasileira.
Bom, o pedido de vocês é uma ordem!
Segue aqui uma estratégia simples que você pode montar sem precisar de muito capital.
Por que usar BOVA11?
Quando utilizamos ETFs, como o BOVA11, para montar as nossas operações, temos algumas vantagens.
Uma delas é o fato desse ETF ser naturalmente diversificado, já que ele nada mais é do que uma “cesta” com ativos das maiores empresas de capital aberto do Brasil.
Isso significa que, caso uma dessas empresas esteja com uma performance ruim, temos várias outras que compensam o investimento no final.
Além disso, ao contrário das ações, que são negociadas em lotes mínimos de 100, esse ETF pode ser negociado em unidades.
Assim, fica muito mais fácil alocar capital na estratégia que vou recomendar.
Lançamento Sintético com BOVA11
O lançamento sintético é uma das estratégias mais simples e lucrativas com opções.
Essa estratégia consiste na venda de uma PUT, para a qual recebemos uma taxa em troca da obrigação de ter que comprar um ativo por um determinado preço caso o mercado caia abaixo desse valor.
No caso do BOVA11, que hoje está cotado a R$ 126,88, vamos buscar uma opção que tenha um delta próximo de 0,3 ou 0,35.
Nesse exemplo, vamos receber uma taxa de R$ 0,95 em troca da obrigação de ter que comprar o ETF a R$ 126 caso o mercado caia.
Você deve estar pensando “mas R$ 0,95 não é nada, Leo”.
Será que não é mesmo?
Receber R$ 0,95 em troca da obrigação que ter que comprar por R$ 126 representa uma taxa de 0,07% na semana.
No mês, isso representa 3,01%. No ano, 42,74%!
Fazendo uma projeção para 4 anos, você conseguiria quadruplicar o seu capital.
E o que acontece depois que fazemos a venda de PUT?
Depois que fazemos a nossa primeira venda de PUT, vamos conduzir a estratégia conforme o tempo passa.
Se o mercado cair abaixo dos R$ 126, podemos fazer um lançamento coberto e montar o que chamamos de Wheel Strategy.
Caso o ativo comece a se aproximar dos R$ 126 e sua opção começa a ser OTM, podemos fazer a rolagem da estratégia.
Nesse caso, fazemos a recompra dessa opção para vender no próximo vencimento.
Você pode escolher uma opção com o mesmo valor de strike ou com um valor logo abaixo.
Usando o BOVA11 como exemplo, receberíamos R$ 0,33 para fazer a rolagem dessa opção.
Fazemos essas rolagens enquanto a operação nos trouxer crédito.
A partir do momento que isso deixa de acontecer, assumimos o ativo e começamos a montar estratégias mais estruturadas para aumentar a rentabilidade da nossa carteira.
